Cómo Negociar Etfs Una Guía Práctica Para Los Inversores Minoristas

Cómo negociar ETFs: una guía práctica para inversores minoristas Cuando se habla de comercio de ETFs, hay que hablar de dos tipos de operaciones. Para los inversores minoristas o para los asesores e instituciones que hacen pequeñas compras, los ETFs en su mayoría comercian como acciones. La oferta / oferta de oferta que usted ve en su cuenta de corretaje-o, si está de moda, las pantallas de negociación de nivel 2 que puede acceder-le muestran el mercado que va a negociar en contra. Todavía hay buenas y malas estrategias de negociación, y esbozamos las siguientes, pero en su mayor parte, ETFs a este nivel de comercio como las acciones. Para los inversores que hacen grandes oficios, la situación es totalmente diferente. Los ETF tienen una gran diferencia con respecto a las acciones individuales: si existe una demanda de un ETF, una clase especial de inversor institucional (llamado participante autorizado) puede crear nuevas acciones comprando los valores que la ETF quiere mantener y entregándolos a acciones con El emisor de ETF. En otras palabras, si usted tiene una acción que negocia 1.000 acciones al día, no tiene ninguna oportunidad de comprar 100.000 acciones de ese stock sin obtener absolutamente muertos en el comercio. Sin embargo, para un ETF que negocia 1.000 acciones al día, podría trabajar con un proveedor de liquidez para comprar una cantidad casi ilimitada, siempre y cuando usted sepa cómo hacerlo. Tenemos una serie de artículos sobre cómo negociar ETFs en este sitio. Este artículo trata de las mejores prácticas para la ejecución de pequeñas operaciones. Para inversores más grandes o más sofisticados, le recomendamos que lea los artículos relacionados al final de esta página. Órdenes de mercado El tipo más simple de comercio ETF para entrar con su corredor es una orden de mercado. También puede ser el más peligroso. Cuando usted coloca una orden de mercado, le está diciendo a su corredor que desea negociar un ETF ahora mismo - a cualquier precio que se necesita para atraer acciones. Si el mercado está ofreciendo el ETF en $ 49.90 en la oferta y $ 50.10 en el preguntar y usted quiere comprar, su orden del mercado para 100 partes probablemente se llenará en $ 50.10. En términos generales, sin embargo, las órdenes del mercado son una idea terrible: los inversores pueden herirse en al menos tres maneras. En primer lugar, si usted está negociando más de 100 acciones, no hay garantía de que su comercio se ejecutará en la propagación disponible públicamente. Esa propagación-lo que se ve en su cuenta de corretaje-refleja sólo la mejor oferta y oferta en la nación, que a veces puede ser de sólo 100 acciones. Si desea comprar 1.000 acciones, o 10.000 acciones, puede soplar pasado esta propagación interior y obtener su orden llena a un costo muy por encima de los $ 50.10 que vio en la pantalla. En segundo lugar, muchos ETFs comercializan con los diferenciales anunciados anchos para comenzar con. Los ETF menos líquidos pueden mostrar márgenes del 10 por ciento o más, un precio absurdo que refleja principalmente el hecho de que nadie está prestando atención. Pero si usted está poniendo una orden de mercado en, esos serán los precios que obtiene. Usted podría conseguir un precio mucho mejor con una orden de límite simple. Tercero, los mercados pueden moverse entre el tiempo que usted decide comerciar y cuando su orden consigue en el sistema. Puede haber choques de flash, pánico en el mercado, problemas técnicos ... y no tendrá control sobre dónde se ejecutará su transacción. Las órdenes del mercado sólo deben utilizarse para los ETFs más grandes y más líquidos, donde la ejecución garantizada y dividida es importante para su estrategia. Para la mayoría de los inversores, las órdenes del mercado deben evitarse a toda costa. Un paso mejor que una orden de mercado es una orden limitada. Una orden de límite le dice a su corredor el precio máximo que está dispuesto a pagar por un ETF, o si está vendiendo, el precio mínimo que usted tomará. Le protege de ejecuciones salvajemente malas, aunque significa que su comercio no sucederá si el mercado se aleja de su orden. Límite de órdenes puede ser muy útil para obtener una ejecución entre la propagación. Si un ETF dado es anunciado en $ 49.50 en la oferta y $ 50.50 en el pedir, y el valor justo es realmente $ 50.00, las ocasiones son que una orden de la compra del límite colocó más cercano a esa marca $ 50.00 conseguirá ejecutado y ahorrará $ 0.50 una parte, Eres paciente En caso de duda, use una orden limitada. Uso de proveedores de liquidez Para los inversores que colocan grandes operaciones, existe una opción adicional: trabajar con los proveedores de liquidez. Los proveedores de liquidez son grandes creadores institucionales de mercado que existen (al menos en parte) para ayudar a los inversores a comprar y vender ETF. Piense en ellos como facilitadores. Una descripción de cómo trabajar con estos proveedores de liquidez y ejecutar grandes operaciones está disponible en el próximo artículo. ¿Que sigue? ¿Quiénes son fabricantes de mercado y qué es paso a través de comercio? (AKA, Cómo obtener grandes operaciones realizadas correctamente) ARTÍCULOS RELACIONADOS